Сделки слияния и поглощения в России: правовые, финансовые и практические вопросы

Рубрика
Экономика, финансы, инвестиции

Вид события
Семинар

Организатор
ИНСО и М-Логос

Регион
Москва

Место проведения
г. Москва, Донская ул., д.1

Информация о мероприятии

Программа мероприятия

1. СДЕЛКИ M&A КАК СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ. Определение целей и задач слияния или поглощения. Стратегические, операционные, финансовые и юридические задачи интеграции. Слияние или поглощение с целью увеличения капитализации и кредитоспособности, достижения синергетического эффекта, консолидации финансовых ресурсов, расширения рыночных возможностей, доступа к новым рынкам, снижения расходов и издержек, доступа к новым технологиям и др. Оценка основных преимуществ и недостатков слияния и поглощения в российских условиях. Алгоритм определения целесообразности осуществления сделки M&A. Оценка основных рисков (корпоративных, юридических, финансовых и др.).
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СДЕЛОК СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ. Расчет эффективности операции слияния и поглощения. Особенности расчета потенциального операционного и финансового синергетического эффекта. Анализ основных финансовых рисков и рекомендации по их преодолению.
3. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ СДЕЛОК СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ. Приобретение пакета акций или долей участия. Реорганизация компаний в форме слияния и присоединения. Внесение активов в уставной капитал покупателя. Процедура банкротства. Приобретение ликвидных активов по частям. Анализ основных преимуществ и недостатков различных вариантов проведения слияния и поглощения.
4. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ. Описание основных этапов и процедур проведения сделки M&A (переговоры и принятие решения, подготовка, структурирование, реализация и закрытие). Планирование и эффективное управление процессами слияния и поглощения. Особенности проведения сделок M&A с привлечением заемных средств (с «кредитным плечом»).
5. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ. Анализ основных методов и практических вопросов оценки стоимости компании при слиянии и поглощении.
6. КОМПЛЕКСНАЯ ПРОВЕРКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ (DUE DILIGENCE). Особенности юридического, налогового, финансового, маркетингового DD при слиянии и поглощении. Рекомендации по оптимизации процедуры DD. Критерии определения объема запрашиваемой информации. Использование результатов DD для целей определения целесообразности проведения сделки M&A, стоимости и механизмов интеграции.
7. АНТИМОНОПОЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ СДЕЛОК СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ. Комментарии ФАС к нормативно-правовому регулированию осуществлению концентрации хозяйствующих субъектов. Основные проблемные вопросы получения согласия антимонопольных органов на совершение соответствующей сделки. Анализ иных актуальных вопросов применения антимонопольного законодательства при совершении сделки M&A.
8. ЮРИДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕДУРЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ НОВЕЛЛ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА. Актуальные правовые вопросы приобретения крупных пакетов акций (комментарии к новеллам законодательства, оформление публичной оферты, выкуп акций у миноритарных акционеров, «переход на единую акцию» и другие вопросы). Основные юридические вопросы осуществления сделки M&A в форме реорганизации (комментарии к новеллам и планируемым изменениям законодательства, преимущества и недостатки отдельных реорганизационных процедур и т.д.)
9. АКТУАЛЬНЫЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ЮРИДИЧЕСКОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ СДЕЛОК СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ.
10. ОСОБЕННОСТИ ПРИСОЕДИНЕНИЯ ПРОБЛЕМНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ. Диагностика кризисного состояния. Оценка проблемного поля, угроз и конкурентоспособности. Анализ персонала, выявление позиционных групп и потенциала противодействия. Реорганизация структуры предприятия. Методы восстановления платежеспособности и управляемости.

Краткая информация об авторе (докладчике)
- Степанов Д.И. – к.ю.н., адвокат Коллегии адвокатов «Юков, Хренов и партнеры»; - Усенко Е.В. – помощник руководителя Федеральной антимонопольной службы РФ; - Колмаков Б.И. - генеральный директор Консалтинговой компании «Аргъют-Аудит»; - Красавин А.В. – к.э.н., профессор Высшей школы экономики, советник по инвестициям; - Молотников А.Е. – директор по правовым вопросам Консалтинговой Группы "Аспект"; - Казаков А.А. – зам. генерального директора Русской ипотечной акцептной компании (RuMac) - Елисеев С.В. - консультант по Стратегическому и Антикризисному управлению, эксперт Ассоциации Независимых Директоров и другие.

Продолжительность программы
3 дня

Стоимость обучения
15400 руб.

Контакты (контактное лицо, телефон, факс, e-mail)
Тел.: (495) 771-5927, e-mail: inso@inso.edu.ru