Стратегические финансы. Управление стоимостью компании. Семинар-практикум

Рубрика
Экономика, финансы, инвестиции

Вид события
Семинар

Организатор
Бизнес Тренинг Консалтинг

Регион
Москва

Место проведения
Москва, 1-й Новокузнецкий переулок, д. 25

Информация о мероприятии

Как сформулировать стратегию компании, максимизирующую рыночную стоимость компании, а затем каскадировать стратегические цели и задачи по организационной структуре компании, замотивировав менеджеров на их достижение? Как оценивать стоимость компании для различных сценариев развития? Какие из многочисленных финансовых и нефинансовых показателей эффективности применять в управлении, направленном на увеличение рыночной стоимости? Обо всем этом вы узнаете на данном семинаре. Семинар-практикум включает методологические блоки, примеры применения методик и их проекцию на практику предприятий участников семинара, а так же практические задания, обсуждение и анализ полученных результатов.

Цели мероприятия
Научиться разрабатывать стратегическую карту целей предприятия, формировать стратегии достижения этих целей. Освоить техники стоимостного управления, методики количественного планирования и контроля задач, показателей, инициатив и проектов, максимизирующих стоимость бизнес - единиц, компании в целом Рассмотреть методики и техники оценки стоимости компании, анализ и управление факторами стоимости компании, систему мотивации, проект внедрения стоимостного управления в компании, рассмотреть стратегически ориентированную систему бюджетного управления, позволяющую эффективно спланировать и "пробюджетировать" работы, процессы и мероприятия по реализации стратегии.

Программа мероприятия

1. Введение.

• Цели, задачи стратегического управления финансами.
• Управление стоимостью компании как метод формирования и реализации стратегических финансовых целей компании.
• Концепция, содержание, функции, возможности стоимостного управления. Value based management (VBM).

2. Стратегия, максимизирующая стоимость.

• Максимизация стоимости компании как основная финансовая цель, типовые стратегии, направленные на максимизацию стоимости.
• Как выбрать цели, максимизирующие стоимость компании? Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость.
• Основные стратегии достижения целей: Агрессивный рост или операционное совершенство. Стратегический финансовый анализ.
• Система сбалансированных показателей (BSC). Максимизация стоимости компании через построение и реализацию BSC.
• Практическое задание, дискуссия.

3. Финансовое моделирование, оценка стоимости компании.

• Модели и техники долгосрочного финансового планирования, прогнозирование финансовой отчетности.
• Оценка рыночной стоимости методом дисконтирования денежных потоков (DCFA).
• Ключевые компоненты оценки: Определение свободного денежного потока FCF; Средневзвешенная стоимость капитала WACC; стоимость собственного капитала; расчет остаточной стоимости.
• Оценка стоимости подразделений, бизнес – единиц.
• Практическое задание, дискуссия.

4. Управление стоимостью.

• Элементы управления стоимостью.
• Управление факторами стоимости: продажи, оборотный капитал, инвестиции, производственная эффективность, стоимость капитала. Выявление факторов стоимости. Факторный, декомпозиционный финансовый анализ факторов стоимости.
• Инструментарий, методики управления стоимостью. Стратегия, ориентированная на стоимость (VBS). BSC, цели, показатели и нормативы, инициативы и проекты. Каскадирование. Стратегическое бюджетирование.
• Практическое задание.

5. Оценка результатов деятельности компании на основе стоимости.

• Управление на основе экономической добавленной стоимости (EVA). Дерево факторов, механизмы улучшения EVA . Ограничения в использовании EVA. Управление стоимостью и мотивация на основе EVA. Связь BSC с ЕVA. Возможно ли объединить эти подходы? Стратегические карты EVA.
• Использование концепции стоимостного управления для принятия стратегических финансовых решений. Реструктуризация компании, поиск дополнительных источников создания рыночной стоимости. Пентаграмма максимизации стоимости, структурная перестройка, внутренние, внешние изменения. Поглощения, слияния, продажи.
• Практическое задание.

6. Стратегическое бюджетирование. Внедрение системы управления стоимостью.

• Связь годового бюджетирования и стратегического управления. Бюджеты программ и проектов стратегического развития. Двойной бюджет. Построение "стратегически ориентированного" годового бюджета. Подходы, возможные методы построения, как организовать процесс.
• План внедрения стоимостного управления. Управление проектом внедрения стоимостного управления

Краткая информация об авторе (докладчике)
Неудачин Вячеслав, бизнес-консультант по финансам. Образование: Московский Государственный Университет им. Ломоносова, Кандидат физико-математических наук. Специализированное бизнес-образование в ведущих российских и международных компаниях по теме финансовый менеджмент, управленческое консультирование. Профессиональная деятельность в области финансового бизнес-консультирования: работа ведущим консультантом в компаниях «Росэкспертиза», «Юникон», «LIBS». С 1996 г. разрабатывает и проводит семинары, курсы лекций по финансовому анализу, бюджетированию и финансовому планированию в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, в Школе магистров экономического факультета МГУ, программах МВА. Руководил и участвовал в реализации проектов для компаний: «Авитрон-ойл», г. Уфа, «В-Лазер», АО «Автоваз», г.Тольятти, Завод «Подольсккабель», «Выксунский металлургический завод», «Северский трубный завод», «Рэйд-квадрат», г. Пермь, «Ангарский завод полимеров», РАО «Норильский никель» и др. Является автором и ведущим семинаров и тренингов по финансовому анализу, финансовому и стратегическому планированию, бюджетированию, обучение на которых прошли сотрудники компаний из городов Москвы, Архангельска, Челябинска, Тюмени, Екатеринбурга, Нижнего Новгорода и др. Автор книги «Реализация стратегии компании: Финансовый анализ и моделирование», Издательство «Вершина», 2006 г.

Краткая информация об участниках (для кого рекомендовано мероприятие)
семинар предназначен генеральным директорам, представителям акционеров, финансовым директорам, директорам по стратегии, развитию бизнеса, а также руководителям соответствующих отделов крупных компаний

Продолжительность программы
2 дня

Стоимость обучения
14500 руб.

Контакты (контактное лицо, телефон, факс, e-mail)
Тел.: (495) 225-57-34, 951-79-66, 951-56-79, Факс: (495) 951-76-33, E-mail: info@btcon.ru