Оценка бизнеса глазами западного инвестора

Рубрика
Экономика, финансы, инвестиции

Вид события
Семинар

Организатор
Eventum

Регион
Москва

Место проведения
г. Москва, Бизнес Центр ООО "Даев Плаза"

Информация о мероприятии

Данный однодневный семинар рассказывает о методах оценки компании при сделках слияния и поглощения, где покупателем выступает западный инвестор.

Во время семинара слушатели ознакомятся с тем, как правильно подготовить компанию к продаже западному инвестору, как правильно провести оценку бизнеса, используя все принятые методы, а не только метод дисконтированных денежных потоков (DCF), как использовать методы сравнительных сделок и рыночной стоимости компаний, акции которых торгуются на бирже, для частных компаний в России, включая расчет поправок. Будет проанализированы типичные ситуации, которые возникают во время переговоров с западными инвесторами, а также будут рекомендованы подходы к правильной подготовке аргументов и правильной линии ведения переговоров.

Слушатели приобретут:

• практические навыки, которые необходимы при подготовке компании к продаже западному инвестору;
• понимание логики западного корпоративного инвестора и процесса/этапов принятии решений по покупке компаний в западной компании;
• знания о том, как правильно провести оценку компании, используя все принятые методы и аргументированно защитить свою позицию;
• умение предсказывать поведение западных партнеров на переговорах;
• уверенность в формулировании контраргументов, которые могут успешно «торпедировать» аргументы западных инвесторов, занижающих стоимость вашей компании;
• практические навыки проведения переговоров об определении стоимости;
• знания по дальнейшим этапам структурирования сделки;
• модель оценочного заключения, которая может быть использована слушателями.

Слушатели получат возможность обновить свои знания в области слияния и поглощения компаний и инвестиционного анализа и переговорного процесса, а также получить новые знания от практиков, а не теоретиков.

Семинар основан на реальных сделках с западными инвесторами, в которых компания Активист Финанс представляла интересы российских компаний, а также на примерах сделок, в которых наша компания представляла интересы западного инвестора.

Семинар подразумевает изначальное понимание основ корпоративных финансов и основ статистического анализа.

Семинар проводится в группах, размер которых позволяет всем участникам принимать участие в процессе закрепления знаний путем открытой дискуссии.

Программа мероприятия

Семинар состоит из презентационной части и деловой игры, основанной на реальной сделке, закрытой компанией Активист Финанс по продаже российской компании западному инвестору.

Презентационная часть состоит из объяснения того, почему инвестор старается навязать использование лишь метода дисконтированных денежных потоков при оценке компании, а также обзора других методов, которые вы можете использовать при оценке своей компании. Презентационная часть также расскажет о логике, используемой западным инвестором при поиске, оценке и утверждении сделок о покупке компаний в странах с быстрорастущей экономикой. Понимание логики даст слушателям возможность правильно подготовиться к процессу переговоров и выработке правильной аргументации для переговоров.

Семинар также расскажет об источниках, где можно найти данные, необходимые для использования методов оценки, основанных на рыночной стоимости сравнимых компаний и стоимости уплаченной в сравнимых сделках, а также расчета поправок на «страновой риск» и других поправок.

Деловая игра основана на сделке, недавно завершенной компанией Активист Финанс. Игра призвана помочь участникам семинара закрепить навыки, полученные во время семинара.

• Детальное объяснение шагов, которые необходимо предпринимать для успешной подготовки российской компании к продаже западному инвестору;
• Объяснение и анализ логики западного корпоративного инвестора и процесса/этапов принятия решений по покупке компаний в западной компании;
• Объяснение и анализ всех методов, а не только метода DCF, используемых для оценки российской компании при ее продаже инвестору;
• Объяснение моделей поведения западных партнеров на переговорах;
• Выработка контраргументов, которые могут успешно «торпедировать» аргументы западных инвесторов, занижающих стоимость вашей компании;
• Практические упражнения призванные закрепить практические навыки проведения переговоров об определении стоимости;
• Объяснение дальнейших этапов структурирования сделки;
• Модель оценочного заключения, которая может быть использована на практике.

Краткая информация об авторе (докладчике)
Алексей Хрипунов. Управляющий директор компании Активист Финанс. Занимается вопросами слияния и поглощения компаний в России, странах Балтии и на Украине. Алексей Хрипунов имеет десятилетний опыт работы в инвестиционных банках и крупных консультационных фирмах в области оценки компаний, структурирования сделок, вхождению на новые рынки, а также создания совместных предприятий. До начала работы в компании Активист Финанс, Алексей Хрипунов работал в инвестиционном банке Houlihan Lokey, ведущем банке в США по числу сделок по представлению интересов продавцов. Его карьера также включает работу в отделах экономического анализа и оценки в компаниях Deloitte и KPMG. За время своей карьеры Алексей Хрипунов оказывал услуги Клиентам во многих отраслевых сферах, включая химическую, автомобильную, машиностроительную, энергетическую, финансовых услуг и профессиональных услуг. Алексей Хрипунов закончил магистратуру университета Джорджа Вашингтона в Вашингтоне, Округ Колумбия, по специальности «Финансы и управление бизнесом». Алексей Хрипунов свободно владеет русским, английским и латышским языками, а также разговорным немецким и испанским языками.

Краткая информация об участниках (для кого рекомендовано мероприятие)
Владельцы компаний, которые планируют продать полностью свою компанию западному инвестору, создать совместное предприятие, либо находятся в начале или в процессе переговорного процесса с инвесторами; руководители компаний, которые отвечают за стратегическое развитие бизнеса, слияния и поглощения компаний; реструктуризацию, переговоры с западными партнерами; финансовые консультанты и аналитики; компании, которые предлагают своим Клиентам услуги по юридическому и консультативному сопровождению сделок слияний и поглощений; профессионалы, которых интересуют вопросы слияния и поглощения компаний.

Продолжительность программы
1 день

Стоимость обучения
10 000 рублей + НДС

Контакты (контактное лицо, телефон, факс, e-mail)
Артем Сухорученко, (495) 785 84 46, artem@eventum.ru