ДИРЕКТОР ПО ЭКОНОМИЧЕСКОМУ РАЗВИТИЮ

Рубрика
Экономика, финансы, инвестиции

Вид события
Семинар

Организатор
Русская Школа Управления

Регион
Москва

Место проведения
Москва, ул. Сельскохозяйственная, 17/2, корп. 5, офис 502

Информация о мероприятии

Сегодня перед директором по экономическому развитию возникают следующие вызовы: как понять стратегию топ-менеджмента и выполнить требования собственников; как разработать систему оценки и мониторинга количественных и качественных индикаторов роста; какие инвестиции нужны компании: реальные или портфельные; как финансировать закредитованный бизнес и поможет ли IPO; что выбрать: эффективное слияние или поглощение и как противостоять рейдерским захватам. Используя мировой опыт и российскую практику бизнеса, мы помогаем нашим слушателям найти оптимальный путь развития бизнеса и сформировать свой индивидуальный стиль управления.

Программа мероприятия

Личная эффективность директора 

• Основные компетенции директора 
• Лидерство в эпоху перемен. Власть и харизма 
• Самоменеджмент: личная организованность и управление рабочим временем
• Успешность и позитивное мышление. Техники управления стрессом в ситуации изменений

Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность. Стратегический анализ инвестиций: внешний и внутренний

• Стратегический анализ как основа будущих  доходов  и прибыли
• Стратегические выборы
• Гарвардская школа стратегического планирования
• Место инвестиционного анализа в системе стратегического планирования
• Основные концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST/STEP, SWOT, Мак-Кинси, ADL/LC.
• Конкурентные стратегии. Управление издержками в конкурентной борьбе
• Практикум: выбор стратегически привлекательных рынков и продуктов инструментами стратегического анализа
• 22(двадцать две) модели получения прибыли(!)

Нефинансовые инструменты оценки привлекательности инвестиционных проектов

• Оценка продуктового портфеля компании.  Постановка целей в области увеличения продаж и в области увеличения прибыльности. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля
• Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта

Практикум: модель"четырех действий". Оценка привлекательности  новых рынков с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли. Оценка конкурентноспособности компании

• Поиск и создание новых рыночных сегментов

Практикум: Оценка экономической  эффективности маркетинга

• Процедура Due Diligence
• Подготовка инвестиционного меморандума

Современные подходы в определении денежного потока  проекта и структуры капитала

• Рынок капитала и  его стоимость:  институты, финансирующие проекты в России,  и процедуры  финансирования. Оценка стоимости привлеченного и собственного капитала
• Расчет и анализ «финансового плеча» (левериджа) проекта

Методы расчета денежного потока проекта: бюджетные и балансовый

• Практикум: Финансовое моделирование денежного потока проекта
• Практикум: Расчет первоначального  денежный потока(ICF), включающего капитальные затраты проекта и потребность в оборотном капитале
• Деньги и фактор времени: финансовая математика: метод наращивания и метод дисконтирования
• Метод дисконтированного денежного потока(DCF) в оценке инвестиций

Методы расчета денежного потока проекта: бюджетные и балансовый

• Деньги и фактор времени: альтернативная стоимость временно-избыточных  денежных средств (Time Value of Money). Финансовая математика: метод наращивания и метод дисконтирования
• Метод дисконтированного денежного потока (DCF) в оценке инвестиций
• Роль денежного потока в стратегических решениях собственника. Метод принятия решений по денежному потоку при приобретении компаний

Финансовые критерии оценки инвестиционных проектов. Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов

• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности    
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)  и другие
• Практикум:  Расчет критериев привлекательности инвестиционного проекта
• Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Практикум: оценка решений по покупке оборудования
• Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта

Анализ и оценка рисков проекта. Практические решения по оценке эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности

• Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности
• Определение критериев риска. Матрица рисков
• Качественный и количественный анализ риска проекта
• Традиционные методы измерения риска (Метод моделирования Монте-Карло; Анализ чувствительности; Анализ сценариев проекта)
  

Практикум: анализ чувствительности проекта

Стратегия финансирования инвестиционного проекта: прямое, проектное, венчурное. Современные подходы в определении вознаграждения основных участников проекта.

• Выбор оптимальной формы финансирования: инвестиции или краткосрочное кредитование. Структура и стоимость капитала.
• Финансовый инжиниринг- банковские инструменты финансирования оборотного капитала: кредит, кредитная линия, овердрафтное кредитование, факторинг, финансовый лизинг

Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование

• Взаимное финансирование проектов
• Причины субсидирования неприбыльных проектов

Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия 

• Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор(бизнес-ангел).
• Плюсы и минусы в выборе  стейкхолдера (заинтересованного участника) проекта: (собственник компании; проектный инвестор; прямой  инвестор; стратегический инвестор; венчурный  инвестор)

Практикум: Расчет ежегодный карты «финансовых стейков»  (доходов)  участников проекта

Тактика  управления инвестиционным проектом. Управляющий проектом: кто он? Собственник идеи или инвестор.

• Определение момента и размера оптимального «входа» и «выхода» стейкхолдеров из  проекта
• Практикум:  Расчет опциона на интеллектуальный капитал собственника бизнес-идеи.
• Моделирование инвестиционного пая участника проекта: видимые и невидимые пайщики проекта. Качественный анализ риска участников проекта.  
• Применение метода реальных опционов в управлении рисками. Количественный анализ риска.

Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент в современных условиях.

• Роль денежного потока в стратегических решениях собственника. Метод принятия решений по денежному потоку при приобретении компаний
• Традиционные методы оценки стоимости компании:(доходный- метод дисконтированных денежных потоков(DCF); затратный- метод чистых активов; рыночный- сравнение по рыночным мультипликаторам)
• Метод оценки стоимости компании в ситуации финансового кризиса: поможет ли метод Ольсона?
• Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.

Эффективное слияние / поглощение
Сущность и особенности слияний/ поглощений

• Нормативно-правовая база, регламентирующая вопросы сделок по слиянию/поглощению;
• Цели слияний / поглощений
• Приобретение другого бизнеса как эффективная мера повышения стоимости бизнеса

Основные виды сделок

• Приобретение имущественного комплекса, риски и правовые последствия
• Достоинства и недостатки сделок по приобретению имущественного комплекса
• Приобретение ликвидных активов
• Приобретение акций / долей
• Реорганизация в форме слияния
• Банкротство, приватизация
• Покупка кредиторской задолженности
• Внесение продавцом имущества в УК покупателя
• Приобретение активов через фондовую биржу

Комплексная проверка деятельности компании – Due diligence (Дью дилиженс)

• Подготовка к Due diligence: объем, стоимость, место, время, круг вопросов и их значимость, Специалисты (консультанты);
• Запрос информации (принцип существенности); Анализ документов и информации;
• Подготовка отчета об экспертизе и учет результатов
• Диагностика материальных и нематериальных активов (гудвил)
• Бухгалтерские, налоговые, кадровые и другие аспекты Due diligence

Этапы сделки слияния / поглощения

• Зарождение проекта
• Подготовка сделки
• Структурирование сделки
• Заключение и реализация сделки
• Закрытие сделки и вступление нового собственника в права владения

Основные рекомендации по эффективному слиянию / поглощению

• Правовые
• Финансовые
• Кадровые
• Структурные
• Организационные

Краткая информация об авторе (докладчике)
Езерский Дмитрий Николаевич, Колонтай Михаил Михайлович, Пукович Сергей Михайлович

Краткая информация об участниках (для кого рекомендовано мероприятие)
директор по экономике, директор по корпоративным финансам, финансовый директор, директор по инвестициям, руководители финансово-экономических, бухгалтерских, аналитических служб

Продолжительность программы
6 дней

Стоимость обучения
42 900 руб.

Контакты (контактное лицо, телефон, факс, e-mail)
Телефон: (495) 980-57-28, E-mail: info@uprav.ru