Инвестиционный анализ: практика оценки привлекательности инвестиционного проекта

Рубрика
Экономика, финансы, инвестиции

Вид события
Семинар

Организатор
Русская Школа Управления

Регион
Москва

Место проведения
Москва, ул. Сельскохозяйственная, 17/2, корп. 5, офис 502

Информация о мероприятии

программа рассчитана на специалистов, имеющих базовые знания в области финансового менеджмента, управленческого и финансового учета, полученных в рамках программ «Финансовый директор» или других краткосрочных курсов в области финансов

Программа мероприятия

Стратегический анализ инвестиций

• Стратегия как опцион. Что является и что не является стратегией. Стратегия и оценка возможностей рынка. Стратегия и риск
• Факторы, определяющие способность бизнеса генерировать прибыль. Анализ цепочки создания ценности
• Факторы, определяющие способность бизнеса генерировать выручку. Анализ маркетингового комплекса
• Факторы, определяющие рентабельность бизнеса: макросреда и структура отрасли. Источники информации о рынке и отрасли
• GAP-анализ проекта. Источники роста компании: существующий бизнес, новые продукты, новые рынки, диверсификация

Нефинансовые инструменты оценки привлекательности проектов:

• Оценка продуктового портфеля компании.  Постановка целей в области увеличения продаж и в области увеличения прибыльности. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля.
• Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта.

Практикум: модель «четырех действий». Оценка привлекательности новых рынков  с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли. Оценка конкурентоспособности компании.

• Поиск и создание новых рыночных сегментов.

Практикум:  Оценка экономической эффективности маркетинга.

• Процедура Due Diligence: (процедура отбора проекта; цели и задачи Due Diligence; базовые разделы Due Diligence; запрашиваемые документы; источники информации)
  
• Подготовка инвестиционного меморандума
• Структура инвестиционного меморандума
• Рекомендуемая структура  презентации инвестиционного проекта
• Возможные вопросы инвестора в ходе презентации проекта

Современные подходы в определении денежного потока  проекта и структуры капитала

• Рынок капитала и  его стоимость:  институты, финансирующие проекты в России,  и процедуры  финансирования. Оценка стоимости привлеченного и собственного капитала
• Расчет и анализ «финансового плеча» (левериджа) проекта
• Методы расчета денежного потока проекта: бюджетные и балансовый
• Практикум: Финансовое моделирование денежного потока проекта
• Практикум: Расчет первоначального  денежный потока(ICF), включающего капитальные затраты проекта и потребность в оборотном капитале
• Деньги и фактор времени: финансовая математика: метод наращивания и метод дисконтирования
• Метод дисконтированного денежного потока(DCF) в оценке инвестиций

Финансовые критерии оценки инвестиционных проектов. Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов

• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности    
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)  и другие
• Практикум:  Расчет критериев привлекательности инвестиционного проекта
• Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Практикум: оценка решений по покупке оборудования
• Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта

Анализ и оценка рисков проекта. Практические решения по оценке эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности

• Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности
• Определение критериев риска. Матрица рисков
• Качественный и количественный анализ риска проекта
• Традиционные методы измерения риска (Метод моделирования Монте-Карло; Анализ чувствительности; Анализ сценариев проекта)
• Практикум: анализ чувствительности проекта

Управление инвестиционным проектом организационный и технический аспект

• Жизненный цикл инвестиционного проекта(фазы,стадии,этапы)
• -3-х фазный(прединвестиционная, инвестиционная , эксплуатационная)
• -2-х фазный(определение продукта, разработка и запуск продукта)
• Организационная структура управления проектом:
• -функциональная, проектная и матричная оргструктуры выполнения проекта
• Проектный офис
• Основные участники(роли)
• Календарное планирование:
• -процессы управления сроками проекта
• -разработка диаграмм: PERT и Гантта
• Программное обеспечение для управления сроками проекта и финансового анализа
• -MC Project и др.
• -Project Expert и др.

Краткая информация об авторе (докладчике)
Езерский Дмитрий Николаевич, Пукович Сергей Михайлович, Тютюнов Константин Сергеевич

Краткая информация об участниках (для кого рекомендовано мероприятие)
менеджер по инвестициям, финансовый директор, директор по экономике, специалисты в области инвестиционного менеджмента, финансового анализа, управляющие денежными и кредитными ресурсами

Продолжительность программы
4 дня

Стоимость обучения
32 900 руб.

Контакты (контактное лицо, телефон, факс, e-mail)
Телефон: (495) 980-57-28, E-mail: info@uprav.ru